채권 수익률 계산기
채권 가격·쿠폰·만기로 만기수익률(YTM)과 현재수익률, 세후 수익을 계산합니다.
만기수익률 (YTM)
3.708%
9,800원에 사서 3년 뒤 만기까지 들고 있을 때의 연 수익률이에요.
- 현재수익률 (연 이자 ÷ 가격)
- 3.061%
- 세후 수익률 (이자에만 15.4% 가정)
- 3.24%
- 만기까지 받는 돈
- 이자 900원 + 원금 10,000원
- 수정 듀레이션
- 2.85년 (금리 1%p ↑ → 가격 약 2.85% ↓)
예시 결과예요. 위에 조건을 입력하고 버튼을 누르면 내 결과가 나와요.
시장 금리가 바뀌면 이 채권 가격은
| 수익률 −1%p (2.71%) | 10,084원 (+2.9%) |
|---|---|
| 지금 수익률 3.71% | 9,800원 (+0%) |
| 수익률 +1%p (4.71%) | 9,525원 (−2.81%) |
- 만기까지 들고 있고, 받은 이자를 같은 수익률로 다시 굴린다고 가정한 값이에요. 중간에 팔면 그때 시장 금리에 따라 손익이 달라져요.
- 세후 수익률은 이자에만 15.4%(이자소득세 14% + 지방소득세 1.4%)를 매기고 만기 차익에는 세금이 없다고 가정했어요. 실제 과세는 채권 종류·거래 방법·보유 기간에 따라 달라서 거래 증권사 안내를 확인해 주세요.
- 입력한 가격은 경과이자를 포함해 실제로 내는 금액으로 봤어요. 거래 수수료와 발행사 부도 위험은 반영하지 않았어요.
계산 과정 보기
| 1회 이자 | 10,000원 × 3% ÷ 4 = 75.00원 (3개월마다) |
|---|---|
| 남은 이자 횟수 | 12회 |
| 가격 식 | 가격 = Σ 이자 ÷ (1 + YTM/4)^t + 액면 ÷ (1 + YTM/4)^n |
| YTM | 가격 9,800원 이 되는 연 수익률(이분법) = 3.708% |
| 맥컬리 듀레이션 | 2.879년 |
| 수정 듀레이션 | 2.879 ÷ (1 + 3.708%/4) = 2.852년 |
| 이자 세금 (15.4%) | 900원 × 15.4% ≈ 138원 |
| 만기 차익 (액면 − 가격) | 200원 |
다음에 할 일
이런 경우에 써요
- 증권사 앱의 장외 채권을 사기 전에 이 가격이면 연 몇 % 수익인지 확인할 때
- 원하는 수익률이 나오려면 가격이 얼마여야 하는지 거꾸로 볼 때
- 금리가 바뀌면 들고 있는 채권 가격이 얼마나 움직이는지(듀레이션) 가늠할 때
계산 방법
1회 이자 = 액면가 × 쿠폰 금리 ÷ 주기예요. 남은 이자와 만기 원금을 (1 + 수익률 ÷ 주기)로 할인해 더한 값이 가격과 같아지는 수익률을 이분법으로 찾아요. 이것이 만기수익률(YTM)이에요.
현재수익률 = 연 이자 ÷ 가격, 맥컬리 듀레이션 = 현금흐름 시점을 현재가치로 가중평균한 기간, 수정 듀레이션 = 맥컬리 ÷ (1 + 수익률 ÷ 주기)예요.
| 구분 | 세율 |
|---|---|
| 이자소득세 (그 밖의 이자소득) | 14% |
| 지방소득세 (소득세의 10%) | 1.4% |
| 합계 | 15.4% |
놓치면 손해 보는 것
- 이자와 배당을 합친 금융소득이 연 2,000만 원을 넘으면 다음 해 5월 종합소득세 신고 때 세금이 더 나올 수 있어요.
- 같은 채권이라도 증권사마다 파는 가격이 달라요. 표시된 세후 수익률보다 가격을 넣어 직접 비교해 보세요.
주의할 점
세후 수익률은 이자에만 15.4%를 매기고 만기 차익은 비과세로 가정했어요. 실제 과세 방식은 채권 종류·거래 방법·보유 기간에 따라 달라요.
발행사가 이자나 원금을 못 갚는 신용 위험, 중도 매도 때의 가격 변동, 수수료는 반영하지 않았어요. 신용등급과 상환 조건(콜옵션 등)을 꼭 확인해 주세요.
기준과 출처
- 국세청 — 원천징수 세율(그 밖의 이자소득 14%)확인 2026-10-09
- Yield to maturity — 정의와 공식 (Wikipedia)확인 2026-10-09
- Bond duration — 맥컬리·수정 듀레이션 (Wikipedia)확인 2026-10-09
자주 묻는 질문
만기수익률(YTM)이 뭐예요?
지금 가격에 사서 만기까지 들고 있을 때, 받는 이자와 만기 원금을 모두 합쳐 연 몇 %를 버는지 나타낸 값이에요. 액면보다 싸게 사면 쿠폰 금리보다 높고, 비싸게 사면 낮아요.
쿠폰 금리와 수익률이 왜 달라요?
쿠폰 금리는 액면가에 붙는 이자율이라 고정이에요. 가격이 시장 금리에 따라 오르내리니, 실제 산 가격 기준 수익률은 달라져요. 액면 10,000원, 쿠폰 3%, 연 1회, 3년 남은 채권을 9,800원에 사면 YTM 은 약 3.72%예요.
금리가 오르면 채권 가격은 왜 떨어지나요?
새로 나오는 채권이 더 높은 이자를 주면 기존 채권은 싸져야 같은 수익률이 되기 때문이에요. 수정 듀레이션이 3년이면 금리가 1%p 오를 때 가격이 약 3% 떨어져요.
채권 이자에도 세금이 붙나요?
개인이 받는 채권 이자는 이자소득세 14%와 지방소득세 1.4%, 합계 15.4%가 원천징수돼요. 매매 차익의 과세 여부는 채권 종류와 거래 방법에 따라 다를 수 있어 거래 증권사 안내를 확인해 주세요.
오늘의 투표
신발장 앞에서 오래 갈리는 두 브랜드예요.
로그인 없이 투표할 수 있습니다. 응답이 모이면 결과를 확인할 수 있고, 로그인 회원은 하루 한 개의 콩을 받을 수 있습니다.